AI темата компенсира мрачната тенденция за базираните в Европа тематични ETFs

Посетете нашия ETF Hub, с цел да научите повече и да разгледате нашите задълбочени данни и принадлежности за съпоставяне

Инвеститорите изтеглиха рекордните $533 милиона от Базирани в Европа тематични ETF през февруари, съгласно данни от ETFbook. Тегленията прибавиха към мрака от неприятната 2023 година, когато секторът изпусна $1,1 милиарда, първият годишен отлив след най-малко десетилетие на чисто пазаруване.

Числата щяха да са още по-лоши без привлекателността на изкуственото просветеност обаче. Четири от шестте най-големи тематични фонда по входящи потоци през първите два месеца на 2024 година са били AI транспортни средства, демонстрират данните на ETFbook — не е зле, като се има поради, че континентът може да се похвали единствено с пет такива ETF с комбинирани активи от $5,1 милиарда.

Тъй като от началото на 2023 година тези AI ETF са привлекли чисти $2,1 милиарда, което значи, че тематики, които не са свързани с AI, са доставили повече от $3 милиарда. Всички три най-продавани тематични ETF в Европа през този 14-месечен интервал са свързани с AI: Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data Ucits ETF (XAIX), WisdomTree Artificial Intelligence Ucits ETF (WTAI) и L&G Artificial Intelligence Ucits ETF ( AIAI).

„ Голямата история е AI “, сподели Кенет Ламонт, старши фондов анализатор за пасивни тактики в Morningstar. „ Това беше тематиката de jour, поемайки властта от енергийния преход “, която доминираше в европейските тематични потоци за няколко години, преди завръщанията да стартират да се насочват на юг през 2021 година

„ ИИ ще промени света “, добави Ламонт. „ Знаем ли тъкмо по какъв начин и кой ще се възползва от това? Не, само че единствено простак би заложил против това, че има огромни печеливши в това пространство. “

Подобна наклонност се разпростра в Съединени американски щати, където AI ETF бяха ослепителен фар, макар че общите тематични ETF активи се намалиха с 24,3 на 100, от 112 милиарда $ на 85 милиарда $ през годината до края на януари, съгласно данни от Global X, ETF къща., най-големият фонд с изкуствен интелект на име в Съединени американски щати, е привлякъл $672 милиона от началото на 2023 година, съгласно данни на VettaFi, консултантска компания.

Global X Artificial Intelligence & Technology ETF на стойност $1,4 милиарда (AIQ) е всмукал $1,1 милиарда през същия интервал, без нито една седмица на изходящи потоци от февруари 2023 година

Мултисекторният ETF iShares Robotics and Artificial Intelligence на стойност $624 милиона (IRBO) е привлякъл още $322 милиона в към момента по-постоянен %, без изходящи потоци седмици от ноември 2022 година

ETF First Trust Nasdaq Artificial Intelligence & Robotics ETF (ROBT) с $540 млн. не изостава с $314 млн. чисти входящи потоци.

„ Изкуственият разсъдък беше основна капиталова тематика през 2023 година и остава на фокус през първото тримесечие на 2024 година “, сподели Тод Розенблут, началник на проучванията във VettaFi.

Павел Янус, началник на анализите в ETFbook, сподели, че „ тематичните вложения не са дълготрайни тактики за покупка и задържане. Инвеститорите се стремят да се сменят от един към различен. “

В резултат на това равнището на медийно отразяване може да тласне вложителите от непопулярна тематика, като да вземем за пример чистата сила, към съвременна, като AI.

„ Всички приказват за AI през последните две години, изключително след стартирането на ChatGPT “, сподели Янус. „ Темата преди малко избухна. “

Morningstar не постоянно е бил най-големият бранител на тематичното вложение. Той разгласява изследване през ноември, което демонстрира, че вложителите са изгубили повече от две трети от евентуалната възвръщаемост от тематичните фондове през петте години до юни 2023 година заради наклонността им да купуват високо и да продават ниско.

Въпреки това, Ламонт има вяра, че „ последните няколко години бяха мотив за това да гледаме на света тематично. Историята, която движи международните пазари, е Великолепната седморка [най-големите софтуерни акции в САЩ] и това, което движи това, е AI. Ако има време и място за тематични фондове, това е времето и мястото. “

Анализът му на AI фондове в международен мащаб сподели, че топ 10 притежавания включват шест от Великолепната седморка, като Apple е единственият изключение.

Може би не е изненадващо, че това претегляне към Великолепната седморка е подкрепило представянето. През миналата година и петте европейски ETF фонда за изкуствен интелект са в горната трета на тематичните фондове по възвръщаемост, съгласно данните на ETFbook.

Тяхната междинна възвръщаемост от 35,8 % е съвсем три пъти повече висока като междинната възвръщаемост от 13,9 % за тематичните ETF в Европа. За същия интервал от време най-големите основани в Съединени американски щати AI ETFs са отбелязали междинна възвръщаемост от 28,1 %.

Що се отнася до по-широките неподходящи тематични ETFs, една жертва, най-малко в Европа, наподобява е водачът на пазара, марката iShares на BlackRock.

Три от четирите тематични ETF, които са претърпели най-големи изходящи потоци от началото на 2023 година, са ETF на iShares за Global Clean Energy, Global Infrastructure и Digital Security Ucits ETFs, с групови изходящи потоци от $1,8 милиарда, което спомага за понижаване на техните комбинирани активи до $6,3 милиарда. ETF на компанията за застаряването на популацията и нововъведенията в опазването на здравето също изпаднаха в недружелюбност, дружно с ETF на L&G Cyber ​​Security Ucits.

„ Пазарната динамичност изигра огромна роля в потоците в тематичните ETF. Най-големите компании, Великолепната седморка, водят пазара нагоре “, сподели представител на BlackRock.

„ Финансовите пазари се приспособяват към новия режим на по-голяма волатилност, неустановеност и разлики в представянето на пазара. Това докара до засилено разпространяване на някои пазари. “

Най-добрият неуспех обаче беше UBS Global Gender Equality Ucits ETF. В другите си класове акции той е изпратил 1,1 милиарда $ от началото на 2023 година, съгласно данни на ETFbook, изпреварвайки останалите активи от 741 милиона $.